Диссертация на тему «Совершенствование методики управления финансовыми рисками на фондовом рынке», скачать бесплатно автореферат по специальности ВАК РФ 08 00.10 Финансы, денежное обращение и кредит

Российский рынок акций представлен такими отраслями как энергетика, телекоммуникации, транспорт, нефтегазовая отрасль, химия, металлургия, машиностроение, банковский сектор, пищевая промышленность, деревообработка, строительство, стройматериалы и прочие (таблица 7). Каждый из выделенных блоков имеет большое значение с позиций эффективности работы системы https://xcritical.com/ риск-менеджмента. В рамках данной работы рассмотрим проблему восприятия, обозначенную во втором блоке, более обстоятельно. Гипотеза эффективного рынка и связанная с ней модель «случайного блуждания» рыночных цен активов. Разработать методику риск-менеджмента, учитывающую индивидуальные особенности лица, принимающего решения в условиях риска.

Данные модели были построены на анализе бухгалтерских балансов, денежных потоков, макроэкономической статистике и т.д. Следует отметить, что не существует «идеальной» ценной бумаги, которая была бы абсолютно безопасной с точки зрения риска и приносила бы большой и стабильный доход. Надежными ценными бумагами являются государственные ценные бумаги, а также ценные бумаги компаний, которые давно торгуют на фондовом рынке и выплачивают дивиденды и платят по облигациям.

Виды рисков на финансовых рынках

Эти виды рисков отражаются на финансовой деятельности всех участников и всех видах финансовых операций, причем обострение несистематических рисков отчасти является причиной увеличения колебаний на финансовом рынке. Предметом исследования являются стратегии управления финансовыми, рисками с использованием производных финансовых инструментов на фондовом рынке. Работы зарубежных исследователей отличаются индивидуальностью определения финансовых рисков и их классификации. Способы управления финансовыми рисками специфицируются в зависимости от сферы, масштабов деятельности и целей экономического субъекта. В настоящее время наблюдается большой отток капитала, падение ВВП, девальвация национальной валюты, сильная волатильность на финансовых рынках страны. В этих условиях российским компаниям становится все труднее привлекать инвесторов и кредиторов для финансирования своих проектов, а инвесторам управлять собственным портфелем ценных бумаг.

• В целом совокупный риск компании можно представить как поток, в который вливаются возникающие риски, в том числе финансовые.
• Динамически развивающееся общество с высокой степенью информатизации и технического обеспечения обуславливает необходимость новых подходов к осознанию риска и отношению к нему.
• Однако при небольшой подготовке и правильном опыте некоторые из этих рисков могут быть приемлемыми.
• При выборе временного периода следует учитывать наличие статистики по распределению прибылей и убытков для желаемого интервала времени.

До погашения облигации остается восемь лет. Купон равен 12%, а доходность к погашению облигации равна 11% при цене 1051,46 руб. Падение ВВП РФ продолжается по сравнению с ростом мирового ВВП на 2,4% в 2015 г.

Управление финансовыми рисками. Определение и экономический смысл

Как следствие, усиление ценового риска в первой половине августа 1998 года привело к снижению общего объема рыночной капитализации на Нью-Йоркской, Лондонской, Токийской, других фондовых биржах. Ресурсов, объекты вырабатывают индивидуальные стратегии чем рискуют массовые инвесторы на фондовом рынке поведения на рынке. Рыночные риски зарождаются вследствие соединения, пересечения различных по цели линий поведения и стратегий ведения бизнеса, то есть их источником является совокупное целенаправленное действие всех экономических субъектов.

Далее производится анализ результатов принятия решений, при этом информационная модель может служить вспомогательным инструментом осознания результирующей ситуации, которая будет начальной для следующего этапа управления. Информационная модель в полном смысле не является методом решения проблем, она лишь отражает внутреннюю картину восприятия конкретным лицом определенной ситуации в заданных условиях. Изменение обстоятельств может, как изменить вид информационной модели, так и не отразиться на ее содержании.

Управление финансовыми рисками на фондовом рынке Талалаева Наталья Сергеевна

При передаче риска инвестор перекладывает ответственность за риск на другое лицо, например страховой компании. Риском можно управлять, т.е. Предпринимать различный комплекс мероприятий, направленный как на прогнозирование наступления рисковых ситуаций, так и на снижение степени риска. При этом эффективность предпринимаемых мер будет зависеть от классификации риска.

И фермер, и пекарня заключают фьючерсные контракты с фьючерсной биржей отдельно. Фермеры занимают короткие позиции, которые обещают продавать пшеницу, а пекари – длинные позиции. Одновременно они исполняют свои обязательства по фьючерсным контрактам, выплачивая фьючерсной бирже (или получая от нее) разницу между оговоренное и спотовой ценой, умноженную на указанное в контракте количество товара.

Государственный университет управления

Человек, на первый взгляд, интерпретирует «риск», в первую очередь, как наступление обстоятельств, несущих какой-либо ущерб, но существует иная сторона риска — возможность получения дополнительного источника средств. Степень разработанности проблемы. Укрепление позиций фондового рынка в российском экономическом пространстве, расширение проводимых на нем операций обусловили возрастающий интерес к проблемам функционирования экономических субъектов в условиях финансового риска. В качестве одного из инструментов снижения риска на фондовом рынке необходимо выделить и его техническую модернизацию. Так как своевременное поступление актуальной информации для участников фондового рынка позволит избежать не только потерю дохода, а, возможно, и получение выгоды.

Рассмотрим более подробно каждый блоки системы управления рисками. Инфляционный или валютный риск. Это риск, напрямую связанный с валютой покупки ценных бумаг. Например, акции, приобретенные в рублях, могут потерять свою общую стоимость просто из-за девальвации национальной валюты.

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Ливенская А.В.

Волатильность есть отклонение относительно среднего значения и представляет собой основную меру риска рыночного финансового инструмента. Внутренних факторов, влияющих на их уровень, а, следовательно, по способу их анализа и методам их описания. Четко определить место каждого риска в их множестве позволяет научно обоснованная классификация рисков. Целью классифицирования рисков является попытка их разделения для упрощения исследования и анализа, а также разработки эффективных механизмов управления.

Методы управления финансовыми рисками

Следующим методом является оценка риска с точки зрения вреда, который он несет субъекту в случае наступления. Шапкин отмечают, что количественная оценка степени риска, возможность построения интервалов по известной вероятности позволяет с большей надежностью воздействовать на рассматриваемый экономический процесс с целью увеличения прибыли и снижения риска. Риск не является постоянной величиной, это случайное событие, которое наступает вопреки воле человека. Он изменяется под влиянием разных факторов.